在中国持有或交易比特币合法吗？法律风险有哪些？

在中国境内，个人持有比特币本身未被法律明确禁止，但交易比特币（尤其是通过境外平台或私下交易）存在显著法律风险。以下结合2025年最新监管动态，从合法性界定、风险类型及应对策略展开深度分析。

一、核心概念与监管框架：比特币的"非货币"定位与政策延续性

比特币作为去中心化加密货币，其在中国的监管基调自2021年起已明确：不具备法定货币地位，且禁止任何金融活动属性的加密货币业务。当年9月，央行等十部委联合发文，全面叫停境内加密货币交易、挖矿及兑换服务，并严禁境外交易所向中国用户提供服务。这一政策在2025年仍保持延续性——多地仍在开展针对境外交易所IP地址的封堵行动，同时加强对大额资金流向的监控（Mirror.xyz, 2025）。

值得注意的是，2025年虽有媒体推测中国可能试点数字人民币跨境支付相关的加密货币合规场景，但截至9月，官方尚未发布任何开放加密货币交易的文件，所谓"政策松动"仍属市场传闻（Binance, 2025）。监管核心仍聚焦于"防范炒作风险"，即不承认比特币的金融属性，但未完全否定其作为"个人财产"的可能性。

二、持有与交易的合法性边界：从"不禁止"到"高风险"的行为谱系

1. 个人持有：法律未禁止，但需证明"来源合法"

中国现行法律未明确将比特币列为"非法资产"，司法实践中倾向于将其视为"虚拟商品"或"个人财产"（需以合法来源为前提，如早期挖矿、合法渠道购买等）。但这一认定存在政策变动风险——极端情况下，若涉及洗钱、非法集资等关联行为，资产可能被冻结或没收（开源加密, 2025）。

2. 交易行为：从"合同无效"到"刑事风险"的梯度后果

私下交易：个人间直接买卖比特币的合同效力在司法实践中多被认定为"无效民事行为"。法院通常认为，此类交易违反"金融监管秩序"，即便完成交付，也可能因"标的不合法"无法通过法律途径主张权利（Blocktempo, 2025）。若交易涉及资金诈骗、传销等，还可能触发刑事责任。
境外平台交易：通过境外交易所买卖比特币，本质上违反了中国外汇管制（个人每年5万美元购汇额度限于合法用途）和反洗钱规定，可能被认定为"非法跨境支付"。2025年多地开展的IP封堵行动显示，此类交易的资金链路易被监控，账户冻结率显著上升。

三、三大法律风险：行政、司法与刑事的"三重压力"

1. 行政监管风险：资金监控与征信影响

央行及公安部门通过银行系统对大额加密货币交易进行监测，一旦发现资金流向境外交易所，可能直接冻结账户。此外，参与境外交易的用户可能被纳入"反洗钱重点关注名单"，影响个人征信记录（如后续贷款、信用卡申请等）。2025年最新数据显示，仅上半年就有超3000个涉加密货币交易账户被临时冻结。

2. 司法争议风险：合同无效与举证困难

在司法实践中，比特币交易合同的"合法性"几乎不被认可。例如，2025年某法院判决指出，"虚拟货币交易因违反公序良俗，相关民事行为自始无效"。即便交易双方已完成转账，若一方反悔，另一方难以通过法律途径追回损失。同时，个人持有比特币的"来源合法性"举证难度极高，若无法证明为早期挖矿或合法购买，可能被认定为"非法所得"。

3. 刑事风险：洗钱、非法集资与共犯责任

最严重的风险来自刑事领域。若明知对方资金来源于赌博、诈骗等犯罪活动，仍与其进行比特币交易，可能构成《刑法》第191条的"洗钱罪"，最高可判处10年有期徒刑。此外，以比特币为工具开展非法集资（如"虚拟货币理财"）或传销活动，将面临"非法吸收公众存款罪""组织、领导传销活动罪"等指控，2025年已有多起涉案金额超亿元的判例，主犯刑期均在10年以上。